50个金融专硕热门考点，上手背！

（2）公式：当预期通胀率较低时，可将（1+名义利率）=（1+实际利率）×（1+预期通胀率）粗略地表示为名义利率  实际利率+预期通胀率。

（3）结论：如果预期通货膨胀率提高 1%，名义利率也将提高 1%，这种效应是一对一的。物价水平上升时，名义利率一般有增高的倾向；物价水平下降时，名义利率一般有下降的倾向。

（1）概念：影子银行，经营银行业务但是游离于金融监管之外的机构（有银行之实、无银行之名），不仅包括业务，也包括金融产品。经营银行业务指最基本的义务，即充当信用中介。

（2）积极影响：对金融体系起到了补充作用，提高了将储蓄转换成投资的效率，从而在一定程度上支持了实体经济的发展。

（3）消极影响：监管的不透明会造成的金融体系风险，造成金融体系的不稳定，危害实体和社会稳定；放大杠杆，进而放大资产价格波动（股灾的场外配资通过影子银行操作）。

（4）政策建议：建立更加完善的监管框架，更多的纳入对影子银行的监管。完善信息披露，使得商业银行规范化、透明化。

（1）概念：贷款五级分类是商业银行根据所能获得的全部信息，对据借款人的实际还款能力进行贷款质量的五级分类，即按风险程度将贷款划分为五类：正常、关注、次级、可疑、损失，后三种为不良贷款。

（2）主要内容：贷款五级分类是根据贷款偿还的可能性确认的。

主要分为：

①正常类：借款人能够履行合同，有充分把握按时足额偿还本息；

②关注类：借款人目前有能力偿还贷款本息，但是存在一些可能对偿还产生不利影响的因素；

③次级类：借款人还款能力出现了明显的问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还本息；

④可疑类：借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保的合同约定，也肯定要造成一部分损失；

⑤损失类：采取所有可能的措施和一切必要法律程序之后仍然无法收回，或只能收回极少部分。

（1）概念：逆回购属于中央银行公开市场操作的一种。央行逆回购为中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖还给一级交易商的交易行为。就是获得质押的债券，把钱借给商业银行。

（2）央行逆回购目的：主要是向市场释放流动性，同时可以获得回购的利息收入。

（1）概念：格雷欣法则是一种劣币驱逐良币的现象。指在实行金银复本位制的条件下，当金银的市场。

兑换比例与法定兑换比例不一致时，市场比价比法定比价高的金属货币（良币）将逐渐退出流通，而市场比价比法定比价低的金属货币（劣币）将逐渐充斥市场，形成良币退藏，劣币充斥的现象。

（2）举例：官方价格 1 两黄金等于 10 两白银；市场价格：一两黄金等于 13 两白银。此时黄金在市场上可以兑换更多的白银，因此黄金的官方价格小于市场价格，金是良币；而在市场价格中相比官方价格需要更多白银才能兑换一两黄金，因此银的官方价格大于市场价格，银是劣币。所以黄金慢慢退出流通被收藏，银币则会充斥市场。

（1）概念：基础货币也称高能货币，是中央银行发行的债务凭证，表现为商业银行的存款准备金（R）和流通中的现金（C）。基础货币直接表现为中央银行的负债，在市场经济国家中，基础货币的数额均占中央银行负债总额的绝大比重。

（2）公式：基础货币=法定准备金+超额准备金+银行系统的库存现金+社会公众手持现金

（3）作用：具有使货币供应总量成倍放大或收缩的能力，基础货币是整个商业银行体系借以创造存款货币的基础，是整个商业银行体系的存款得以倍数扩张的源泉。

（1）概念：数字货币是一种电子货币，与网络技术紧密相关，具有支付和流通属性，可以作为纸币的替代品。我们通常所说的数字货币是指央行数字货币（DECP）。

（2）本质：央行数字货币与私人数字货币的本质完全不同，只有央行数字货币才具有国家信用支撑，才能成为真正意义上的货币。

意义：数字货币技术将提升中央银行对货币发行和流通的控制力，使货币政策的运作和传导更有效，也能使货币政策更好地服务于经济稳定与发展。

（1）概念：金本位制就是以黄金为本位币的货币制度。

（2）主要内容：金本位制主要包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制三种形态。金币本位制是典型的金本位制。

其基本特点是：金币可以自由铸造无限法偿；辅币和银行券可按其面值自由兑换为金币；黄金可以自由输出输入；货币发行准备为黄金。金块本位制是不铸造、不流通金币，银行券只能达到一定数量后才能兑换金块的货币制度。金汇兑本位制则是国内不铸造也不使用金币，流通中只使用纸币，银行券不能在国内兑换黄金，兑换指定国家的外汇，用外汇才能兑换黄金。

（1）概念：本国货币贬值后不能马上改善国际收支状况，经常项目收支状况反而会比原先恶化，进口增加而出口减少，经过一段时间，贸易收入才会增加。因为这一运动过程的函数图像酷似字母“J”，所以这一变化被称为“J 曲线效应”。由于本币贬值到贸易收支改善之间存在着时间长度不等的时滞，因此又称为“时滞效应”。

（2）原因：消费者迟滞、生产者迟滞、不完全竞争市场。本国货币贬值后的最初一段时期内由于消费和生产行为的“粘性作用”，经常项目收支状况反而会比原先恶化，经过一段时间市场主体的作用和相互调节，才能达到最终的目的。

（3）影响：J 曲线效应弥补了马歇尔—勒纳条件在现实中遇到的困境。

（1）背景：汇率超调是由美国经济学家鲁迪格·多恩布什于 20 世纪 70 年代提出的，又称为汇率决定的粘性价格货币分析法。

（2）概念：当一国增加货币供给，由于商品市场价格短期内存在黏性，金融市场价格（利率）反应迅速，造成该国货币贬值幅度大于长期均衡水平，形成汇率超调。从长期看，商品市场价格逐渐变化至长期均衡值，汇率也向长期均衡靠拢。

（3）主要贡献：①开创了汇率动态学的研究方向；②论证了浮动汇率制的一个重要缺点，经济发生相对较小的变化会引起汇率的大幅波动。

（1）概念：布雷顿森林货币体系（Bretton Woods system）是指二战后以美元为中心的国际货币体系。

（2）内容：布雷顿森林体系的主要内容包括以下几点：

①美元与黄金挂钩。各国确认 1944 年 1 月美国规定的 35 美元一盎司的黄金官价。各国政府或中央银行可按官价用美元向美国兑换黄金；

②其他国家货币与美元挂钩，其他国家政府规定各自货币的含金量，通过含金量的比例确定同美元的汇率；

③实行可调整的固定汇率。若市场汇率超过法定汇率 1％的波动幅度，各国政府有义务在外汇市场上进行干预，以维持汇率的稳定。若会员国法定汇率的变动超过 10％，就必须得到国际货币基金组织的批准。

（1）概念：特别提款权（Special Drawing Right，SDR）亦称“纸黄金”，最早发行于 1969 年，是国际货币基金组织根据会员国认缴的份额分配的，可用于偿还国际货币基金组织债务、弥补会员国政府之间国际收支逆差的一种账面资产。其价值目前由美元、欧元、人民币、日元和英镑组成的一篮子储备货币决定。因为它是国际货币基金组织原有的普通提款权以外的一种补充，所以称为特别提款权。

（2）作用：会员国在发生国际收支逆差时，可用它向基金组织指定的其他会员国换取外汇，以偿付国际收支逆差或偿还基金组织的贷款，还可与黄金、自由兑换货币一样充当国际储备。

（3）定值方法：特别提款权采用一篮子货币的定值方法。货币篮子每五年复审一次，以确保篮子中的货币是国际交易中所使用的那些具有代表性的货币，各货币所占的权重反映了其在国际贸易和金融体系中的重要程度。